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　　蓝鲸新闻3月25日讯在银行业宽绰“抵压前行”、褪去高增长光环的配景下，一家西南地区的城商行交出了营收、净利润增长均超10%的收货单。

　　3月24日晚间，重庆银行（601963.SH）发布年报。曩昔一年，该行竣事贸易收入151.13亿元，较上年同期增长10.48%；竣事包摄于股东净利润56.54亿元，较上年同期增长10.49%。

　　与此同期，重庆银行钞票打破万亿大关，罢休2025年末，该行钞票总和10337.26亿元，较上年末加多1770.84亿元，增幅20.67%。钞票质处所面，罢休2025年末，不良贷款率1.14%，较上年末下降0.11个百分点；拨备遮掩率245.58%，较上年末升迁0.50个百分点。

　　基于以上缠绵事迹，重庆银行拟向合座股东派发现款股息，每股分成0.2918元（含税），加之此前三季度已实验的每股现款分成0.1684元（含税），全年现款分成金额意想15.99亿元，占包摄于庸碌股股东的净利润的30%。

　　年报发布次日（3月25日），重庆银行A股报收于10.79元/股，着落1.28%。

　　在这份高增长事迹背后，重庆银行的缠绵成色究竟若何？

　　对公狂飙，占比逾77%

　　与不少同行银行效用升迁中间业务收入、股东轻钞票转型不同，重庆银行事迹的增长主要依靠传统息差业务提拔。

　　年报显露，2025年重庆银行利息净收入124.59亿元，较上年加多22.83亿元，增幅22.44%。这在该行总营收中占比高达82.44%。

　　对比近两年数据，重庆银行孳生钞票和计息欠债非论在界限也曾增速上均有赫然增长。

　　具体而言，2025年，孳生钞票平均余额为8949.96亿元，较上年加多1390.40亿元，增幅18.39%；孳生钞票平均收益率较上年下降27个基点至3.53%。计息欠债平均余额为8770.56亿元，较上年加多1582.81亿元，增幅22.02%；计息欠债平均成本率较上年下降40个基点至2.18%。

　　在多垂危素共同影响下，重庆银行净息差止跌回升，较上年高潮4个基点至1.39%。

　　从贷款结构看，公司贷款成为中枢增长能源。2025年，该行公司贷款占总贷款余额比重升至77.46%，而2021年这一比例仅为58.86%。

　　数据显露，2025年重庆银行客户贷款和垫款总和为5312.85亿元，增幅20.58%。其中公司贷款本金总和为4098.67亿元，增幅30.95%。

　　从行业投向看，城投及基建类业务是“主力军”。租出和商务行状业，水利、环境和巨匠时势搞定业，占比区别为27.17%和19.05%。

　　以上业务具有钞票质地较优的特质。年报显露，两项行业不良贷款率均在1%以下。其中，占比最大的租出和商务行状业仅为0.31%。不外，与上年末对比，这一滑业的不良贷款率有所高潮。

　　零卖承压，不良率升至3.23%

　　在公司贷款“狂飙”的另一面，重庆银行零卖贷款在多年低速增长后开动下滑：本金总和较上年末减少9.16亿元至967.02亿元，降幅0.94%，占比则降至18.28%。

　　细看结构，重庆银行个东说念主按揭贷款和缠绵性贷款界限均有所下降，但年报中个东说念主铺张贷款偏执他的界限却有升迁。

　　需要指出的是，重庆银行在2025年报中不再将“信用卡透支”单独列项，而是并入了“个东说念主铺张贷款偏执他”。从2024年的情况看，该行信用卡透支的界限鄙人降，金宝博而个东说念主铺张贷款界限则有赫然加多。

　　与此同期，重庆银行在2025年报中隐去了零卖贷款中各产物的钞票质地。非论是个东说念主按揭贷款、个东说念主缠绵性也曾个东说念主铺张贷款偏执他的不良情况，均无法从年报中得知。而在曩昔三年（2022年-2024年）的年报中，均有分类涌现。

　　这一变化的启事未可知，但从重庆银行2025年零卖贷款不良率的攀升或能窥见一二：年报显露，该行零卖贷款不良贷款率3.23%，较上年末高潮0.52个百分点。

　　而不雅察近几年财报，重庆银行早已有零卖贷款风险抬升的压力。在2024年报中，该行信用卡透支不良率由2023年的1.99%升至3.04%；个东说念主缠绵性贷款不良率由4.42%升至5.70%；个东说念主按揭贷款由0.77%升至1.49%；仅个东说念主铺张贷款由1.31%降至1.05%。

　　不外，合并以上变化再敬重庆银行年报中的对个东说念主贷款的表述，该行正效用股东不良率较低的铺张贷业务。“支捏提振和扩大铺张，优化铺张信贷产物，欺骗数字化营销妙技，扩大客群开始，升迁客户粘性，推动自营数字化铺张贷款”捷e贷“界限稳步增长。”重庆银行称。罢休2025年末，该行“捷e贷”余额打破100亿元。

　　中枢一级老本填塞率降至8.53%

　　尽管零卖贷款“缩水”，重庆银行公司贷款的猛增弥补了这一“缺憾”，赢得钞票界限的大幅翔实。但在该行对存贷款息差重老本的依赖下，老本目的有所承压。

　　年报显露，罢休2025年末，集团老本填塞率为12.55%，较上年末下降1.91个百分点；一级老本填塞率为9.62%，较上年末下降1.58个百分点；中枢一级老本填塞率为8.53%，较上年末下降1.35个百分点。

　　关于老本填塞率的下滑，重庆银行说明注解称，“各项业务宽泛发展，表表里风险加权钞票总和均有所加多，在一定过程上裁汰了各级老本填塞率。”

　　风险加权钞票是指银行按钞票风险过程赋予不同权重，经加权诡计后得出的钞票总和，用于更精确洽商钞票组合潜在风险。

　　重庆银行年报显露，罢休2025年末，该行风险加权钞票6642.39亿元，较2024年同期增长20.83%，这一增速高于近两年水平。

　　靠近老本填塞率的下滑，大量银行的搪塞之策是轻老本转型，通过股东老本集约型发展方法，升迁老本细巧化搞定手艺，加多利润留存，促进内源性老本补充。

　　但在非利息净收入方面，重庆银行亦尚有升迁空间。

　　年报显露，2025年，重庆银行手续费及佣金净收入5.98亿元，较上年减少2.90亿元，降幅32.66%。其中，代理答理业务收入3.44亿元，较上年减少3.35亿元，降幅49.29%。支付结算及代理业务收入2.65亿元，较上年加多0.34亿元，增幅14.71%。

　　关于代理答理业务收入的下滑，重庆银行称，主淌若由于近两年处于低利率商场周期，受底层钞票收益下行影响，答理手续费收入产生降幅。

　　此外，重庆银行2025年竣事其他非利息收入20.56亿元，较上年减少5.59亿元，降幅21.38%。

　　年报显露，2025年重庆银行非利息净收入在营收中占比为17.56%，其中手续费及佣金净收入占比仅3.95%。

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